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岷江水电:优质资产置入,价值全面重估

时间:19-02-19 00:00    来源:兴业证券

鉴于本次预案中并未公布收购对价及发行股份具体数量,因此我们暂时无法对资产置换完成之后上市公司的价值进行评估。原上市公司部分,我们预计2018-2020年,净利润分别为1.21,1.41.1.81亿元,EPS分别为0.24、0.28,0.36元,对应2月17日收盘价分别为31.2,26.8,20.,8倍,首次覆盖,给予审慎增持评级。

风险提示:1、资产置换推进进度低于预期2、行业发展进度低于预期